QCP Capital: рынок криптовалют пережил ликвидации на $1 млрд на фоне ближневосточного кризиса
Трейдинговая фирма QCP Capital опубликовала отчет, в котором анализирует влияние геополитических событий на глобальные рынки. Основное внимание уделено израильским авиаударам по ядерной инфраструктуре Ирана и их последствиям для криптовалют и традиционных активов.
Геополитический шок бьет по рискованным активам
Азиатские рынки открылись на фоне мощного сочетания геополитической эскалации и технических сбоев. Израиль нанес превентивный авиаудар по ядерной инфраструктуре Ирана, в результате которого, по сообщениям, погиб командир Корпуса стражей исламской революции Хосейн Салами (Hossein Salami). Это событие отправило волны по рискованным активам, добавив новую порцию волатильности на глобальные рынки.
Тегеран пообещал ответные меры, в то время как Вашингтон пытается дистанцироваться от происходящего. Потоки в защитные активы доминировали на рынке, резко подняв цены на нефть и золото.
Фьючерсы на S&P 500 упали ниже психологически значимой отметки в 6 000 пунктов, а криптовалюты оказались под перекрестным огнем. Биткоин просел примерно на 3%, а Ethereum показал более серьезное падение — около 9%. Волатильность резко выросла, особенно на коротких тайфреймах, поскольку трейдеры массово скупали опционы, чтобы защититься от резких колебаний цен перед решением ФРС по ставке на следующей неделе.
Криптотрейдеры ищут защиту от падения
Индикатор рыночных настроений, известный как risk reversals, резко изменился в пользу медвежьих ожиданий. Этот показатель сравнивает спрос на опционы, которые дают право продать биткоин по фиксированной цене (путы), с опционами на покупку (коллы). Сейчас трейдеры готовы платить на 5 пунктов волатильности больше за возможность застраховаться от падения биткоина, чем за право купить его дешевле. Такой дисбаланс четко показывает: участники рынка активно ищут защиту от возможного обвала цен.
Между тем, нефть WTI взлетела на целых 11% внутри дня из-за опасений устойчивого конфликта между Израилем и Ираном. Учитывая центральную роль Ирана в мировой добыче нефти, любая эскалация грозит перекрыть ключевые коридоры поставок. Это подливает масла в огонь инфляционных опасений и испытывает решимость ФРС по ставкам.
Напряженность вернулась на уровни, которые мы последний раз видели в апреле. Рынки оказались в затруднительном положении, готовясь либо к дальнейшей эскалации, либо к внезапному повороту к деэскалации через дипломатические каналы.
Технические сбои усиливают распродажи
Макроэкономический стресс усугубился крупными техническими неполадками интернета в США, которые усилили беспокойство о надежности цифровой инфраструктуры. Сервисы Cloudflare пережили масштабный сбой, а проблемы Google Cloud вывели из строя Spotify, Snap, Discord и даже собственные сервисы Google. Хрупкость централизованной веб-инфраструктуры сильно ударила по технологическим акциям и усилила падение в конце дня.
Это падение фондовых рынков совпало со значительным наращиванием открытого интереса по основным криптоактивам, что спровоцировало ликвидации длинных позиций на сумму свыше $1 млрд. Несмотря на распродажу, биткоин оставался относительно устойчивым, что подчеркивает сохраняющийся институциональный спрос.
В знак продолжающейся уверенности DeFi Development Corp объявила о создании фонда акций на $5 млрд для накопления Solana в своем корпоративном резерве. Это демонстрирует веру в ведущие активы даже на фоне широкомасштабного делевериджа.
Все глаза устремлены на Тегеран
QCP Capital отмечает, что экосистема цифровых активов остается тесно связанной с хвостовыми геополитическими рисками. Рынки готовы торговать от заголовка к заголовку. Баланс между эскалацией конфликта и дипломатической перекалибровкой определит краткосрочную направленность не только для криптовалют, но и для всего макроэкономического ландшафта.
Источник:
